對(duì)于終端市場(chǎng)而言，期盼已久的設(shè)備價(jià)格終于回歸理性，延期項(xiàng)目加速啟動(dòng)，開工及并網(wǎng)項(xiàng)目規(guī)模創(chuàng)下新高。國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)164GW，遠(yuǎn)超前兩年的新增裝機(jī)總和。與此同時(shí)，電站開發(fā)商也面臨著包括儲(chǔ)能配套、土地、非技術(shù)成本等在內(nèi)的重重成本考驗(yàn)，特別是電力市場(chǎng)化交易大勢(shì)下，交易比例躍升，負(fù)電價(jià)頻發(fā)，電站收益模型趨向復(fù)雜化。

而光伏制造商，受益于需求井噴，出貨量創(chuàng)下新紀(jì)錄，但激烈的技術(shù)競(jìng)賽、此起彼伏的產(chǎn)能擴(kuò)張以及海外庫(kù)存、貿(mào)易壁壘等沖擊不斷， 行業(yè)焦慮蔓延，新一輪大洗牌開啟。

不過，碳中和的“高光”之下，行業(yè)共識(shí)難改，光伏是少有的具備高度確定性以及發(fā)展前景的行業(yè)，更多優(yōu)質(zhì)光伏企業(yè)砥礪前行。對(duì)于即將揭幕的2024年嶄新篇章，行業(yè)又將何去何從呢？北*星在此拋磚引玉。

1、效率為本，高效技術(shù)“三足鼎立”

效率乃光伏行業(yè)的核心訴求，同時(shí)也是產(chǎn)業(yè)降本增效的第一推動(dòng)力。隨著p型PERC電池轉(zhuǎn)換效率接近“天花板”，更高效率的n型技術(shù)迭代加速。據(jù)北*星統(tǒng)計(jì)公開信息，2023年n型組件招標(biāo)規(guī)模超過百GW，占比已近50%。

需求倒逼之下，企業(yè)產(chǎn)線迭代加速。目前，n型技術(shù)路線中，廣受市場(chǎng)熱捧的具備商業(yè)化量產(chǎn)前景的當(dāng)屬TOPCon和HJT。其中TOPCon憑借更優(yōu)的性價(jià)比成為更多電池組件企業(yè)的優(yōu)選迭代技術(shù)，僅2023年國(guó)內(nèi)已投產(chǎn)的TOPCon產(chǎn)能達(dá)到433GW，其中電池327.5GW、組件105.5GW。

與TOPCon相比，仍受成本制約的異質(zhì)結(jié)規(guī)模化進(jìn)程相對(duì)緩慢。Infolink預(yù)期，2023年全球異質(zhì)結(jié)落地產(chǎn)能約50GW，占n型電池產(chǎn)能的10.8%，預(yù)計(jì)2024年全行業(yè)將有超80GW異質(zhì)結(jié)項(xiàng)目擴(kuò)產(chǎn)。

此外，備受關(guān)注的還有XBC技術(shù)，特別是隨著隆基綠能宣布全面押注BC技術(shù)，該技術(shù)迅速成為市場(chǎng)焦點(diǎn)。值得重視的是，作為平臺(tái)型技術(shù)，BC技術(shù)可以與PERC、TOPCon、HJT等技術(shù)疊加，進(jìn)一步突破效率*限。

隨著2023年各企業(yè)選定下一代技術(shù)路線，2024年的技術(shù)競(jìng)賽也將更加激烈，任一技術(shù)的突破均有可能引起格局動(dòng)蕩，但為行業(yè)帶來的將是更高效率、更高功率的組件，拉動(dòng)光伏成本持續(xù)向下。

2、價(jià)格探底、產(chǎn)能出清，行業(yè)洗牌繼續(xù)

技術(shù)迭代擴(kuò)張，疊加蜂擁而至的新玩家，光伏制造產(chǎn)能狂飆之下過剩危機(jī)再現(xiàn)，2023年產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格“狂瀉不止”。年初至今，多晶硅、硅片、電池片、組件價(jià)格*大降幅分別達(dá)66%、49%、55%、48%。

有業(yè)內(nèi)人士指出，“1元/W的組件價(jià)格，全產(chǎn)業(yè)都難以盈利”。而*低組件單瓦報(bào)價(jià)甚至已到0.8元左右，且跌勢(shì)未止。受市場(chǎng)變動(dòng)影響，目前，企業(yè)項(xiàng)目暫停、停產(chǎn)、延期、裁員消息不斷。

行業(yè)洗牌，基礎(chǔ)薄弱的新玩家或?qū)⑹桩?dāng)其沖，其次則是資金實(shí)力差、負(fù)載率和成本高、一體化程度低及管理運(yùn)營(yíng)不佳的企業(yè)。待落后產(chǎn)能出清，行業(yè)將進(jìn)入新一輪的供需平衡。

3、頭部企業(yè)擴(kuò)張不止，集中度或進(jìn)一步提升

淘汰賽中，憑借技術(shù)、成本、資金、渠道、品牌等優(yōu)勢(shì)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力*佳的仍為頭部企業(yè)，并且借勢(shì)產(chǎn)能出清，將進(jìn)一步蠶食市場(chǎng)份額。

如多晶硅環(huán)節(jié)，近期通威、大全紛紛再拋百億擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。僅通威一家，據(jù)業(yè)內(nèi)人士估算，若規(guī)劃產(chǎn)能全部落地，則可滿足市場(chǎng)需求的七成以上。

根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年多晶硅、硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)，CR5的產(chǎn)量占比分別為87.1%、66%、56.3%、61.4%。未來，市場(chǎng)份額或?qū)⑦M(jìn)一步向龍頭集中。

4、跟蹤、柔性支架占比上升，逆變器齊闖儲(chǔ)能

組件之外，光伏系統(tǒng)的三大件還有支架、逆變器。

光伏支架市場(chǎng)，目前占據(jù)**優(yōu)勢(shì)的仍然為固定支架。不過，提升電站發(fā)電量，跟蹤支架的接受度逐漸提升，特別是在龐大的風(fēng)光大基地項(xiàng)目中，多數(shù)項(xiàng)目拿出一定比例采用跟蹤方案。據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2025年國(guó)內(nèi)跟蹤支架的市占率將提升至25%以上。

與此同時(shí)，柔性支架的關(guān)注度持續(xù)上升。據(jù)悉，與傳統(tǒng)固定支架、跟蹤支架相比，柔性支架的優(yōu)勢(shì)在于高凈空、大跨距，不僅有利于開展農(nóng)光互補(bǔ)、漁光互補(bǔ)等“光伏+”項(xiàng)目，還非常適合魚塘、復(fù)雜山坡地、污水廠、灘涂、水渠等地的光伏安裝，實(shí)現(xiàn)大幅提高土地的綜合利用效率、降低工程造價(jià)的目的。

逆變器則受芯片短缺影響，近兩年技術(shù)升級(jí)稍顯沉寂。有龍頭企業(yè)指出，待擺脫芯片掣肘后，逆變器有望重回技術(shù)競(jìng)賽。不過，儲(chǔ)能爆發(fā)之下，逆變器企業(yè)借助技術(shù)優(yōu)勢(shì)，紛紛殺入儲(chǔ)能市場(chǎng)，從儲(chǔ)能逆變器到儲(chǔ)能電池、儲(chǔ)能系統(tǒng)，光儲(chǔ)并進(jìn)。

5、“全球造、全球賣”，光伏制造產(chǎn)能“出海”加速

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的*度內(nèi)卷，也讓光伏企業(yè)“出海”迫在眉睫。不過，諸多熱點(diǎn)海外市場(chǎng)，為扶持本土制造，一方面加大補(bǔ)貼力度，另一方面對(duì)中國(guó)光伏制造祭出貿(mào)易壁壘。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，過去10年，美國(guó)、歐盟、加拿大、印度等6個(gè)國(guó)家和地區(qū)對(duì)我國(guó)光伏產(chǎn)品總計(jì)發(fā)起了近20起貿(mào)易經(jīng)濟(jì)調(diào)查。

積*爭(zhēng)奪海外市場(chǎng)，我國(guó)光伏企業(yè)正從“中國(guó)造、全球賣”走向“全球造、全球賣”。據(jù)北*星統(tǒng)計(jì)，今年以來，共超19家光伏企業(yè)計(jì)劃在海外投資建廠，建設(shè)范圍幾乎涵蓋光伏全產(chǎn)業(yè)鏈，其中硅片、電池、組件環(huán)節(jié)規(guī)劃產(chǎn)已超90GW。從建設(shè)選址情況來看，東南亞之外，美國(guó)以及中東等一些國(guó)家成為我國(guó)光伏企業(yè)海外建廠的重點(diǎn)區(qū)域。（晶科、晶澳、隆基、天合……19家企業(yè)90GW產(chǎn)能“出去”了！）

6、終端市場(chǎng)增速放緩，集中式電站重回“C”位

2023年前11個(gè)月，國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)達(dá)到164GW。中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)兩次上調(diào)裝機(jī)預(yù)期，預(yù)計(jì)全年光伏新增裝機(jī)或?qū)⑦_(dá)到160~180GW，增速將創(chuàng)下歷年新高。

2024年終端光伏需求，綜合各方觀點(diǎn)，增速放緩或?qū)⑹谴蟾怕适录驕p速至20%~30%。國(guó)家能源局預(yù)期，2024年全國(guó)風(fēng)電光伏新增裝機(jī)2億千瓦左右。

而在光伏裝機(jī)結(jié)構(gòu)中，隨著大基地項(xiàng)目陸續(xù)并網(wǎng)，集中式地面電站占比將快速上升，重回“C”位。

7、海上光伏“新藍(lán)海”，設(shè)備、施工挑戰(zhàn)重重

緩解用地矛盾，海上光伏成為集中式電站的“新藍(lán)海”。山東省率先搶跑，將打造“環(huán)渤海、沿黃海”雙千萬(wàn)千瓦級(jí)海上光伏基地，總裝機(jī)規(guī)模高達(dá)42GW，其中首批11.25GW樁基固定式海上光伏項(xiàng)目計(jì)劃于2024年前全部開工，2025年前陸續(xù)并網(wǎng)。此外，江蘇、福建等紛紛規(guī)劃海上光伏實(shí)施方案。

滿足海上需求，晶澳、晶科、天合、隆基、阿特斯、華晟等頭部企業(yè)已紛紛升級(jí)光伏產(chǎn)品海洋環(huán)境相關(guān)認(rèn)證或推出專用組件。2024年，隨著海上光伏項(xiàng)目規(guī)模化推進(jìn)，產(chǎn)品競(jìng)賽也將愈加激烈。

不過，作為新興市場(chǎng)，據(jù)專家反饋，從實(shí)證項(xiàng)目來看，海上光伏項(xiàng)目也面臨著諸多挑戰(zhàn)，如海鳥頻繁落在光伏板上、浮體基礎(chǔ)海生物附著嚴(yán)重導(dǎo)致浮體產(chǎn)生傾斜等。無(wú)論是設(shè)備、技術(shù)亦或施工等，海上光伏項(xiàng)目之路挑戰(zhàn)重重。

8、分布式光伏嚴(yán)控，激烈爭(zhēng)奪并網(wǎng)“新指標(biāo)”

**轉(zhuǎn)型大勢(shì)下，無(wú)論是廠房業(yè)主亦或普通居民，光伏安裝意愿持續(xù)上升，直接帶動(dòng)分布式光伏裝機(jī)連年躍升。從2021年至今，分布式光伏新增裝機(jī)占比持續(xù)超過50%，撐起光伏市場(chǎng)的“半壁江山”。

而隨著規(guī)模擴(kuò)大，分布式光伏也成為監(jiān)管重點(diǎn)。今年以來，多省多地下發(fā)分布式光伏政策文件，從備案、并網(wǎng)、安裝、配儲(chǔ)等多方面規(guī)范市場(chǎng)。（13省20份紅頭文件，整頓分布式光伏！）

此外，隨著分布式光伏的大規(guī)模接入，電網(wǎng)壓力劇增，多地發(fā)出電網(wǎng)承載力預(yù)警，紅色區(qū)域暫停項(xiàng)目備案、并網(wǎng)。這也預(yù)示著接下來，電網(wǎng)接入將是分布式光伏競(jìng)相爭(zhēng)奪的“新指標(biāo)”，電網(wǎng)承載能力成為限制分布式光伏新增裝機(jī)的重要因素。

當(dāng)然，為增強(qiáng)分布式光伏接入能力，配儲(chǔ)、集中匯流+儲(chǔ)能等方案?jìng)涫荜P(guān)注。

9、谷、深谷電價(jià)蔓延，工商業(yè)分布式光伏模式重塑

光伏裝機(jī)占比躍升帶來的還有**的“鴨子曲線”，即光伏發(fā)電量在中午時(shí)達(dá)到*大，在傍晚沒有太陽(yáng)能時(shí)消失，但此時(shí)的電力需求卻急劇上升，從而造成凈負(fù)荷曲線形似一只“鴨子”。

調(diào)整用電需求，促進(jìn)光伏消納，山東、湖北、寧夏、新疆等10多個(gè)省份部分月份的銷售電價(jià)中午執(zhí)行谷段、深谷電價(jià)，對(duì)工商業(yè)分布式光伏投資收益造成影響。

從市場(chǎng)反饋來看，或調(diào)整金融政策、或考慮配置儲(chǔ)能，工商業(yè)分布式光伏投資業(yè)主積*調(diào)整以應(yīng)對(duì)分時(shí)電價(jià)影響。

10、全面入市再前進(jìn)，電價(jià)模型持續(xù)變革

促進(jìn)新能源消納，電力交易持續(xù)推進(jìn)。早在2022開年，國(guó)家發(fā)改委、能源局發(fā)布《關(guān)于加快建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一電力市場(chǎng)體系的指導(dǎo)意見》提出，到2030年，新能源全面參與市場(chǎng)交易。目前，中長(zhǎng)期交易、現(xiàn)貨交易、綠電綠證交易多管齊下。

電力交易大勢(shì)下，新能源項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)電價(jià)比例也逐漸擴(kuò)大。如云南省2024年風(fēng)光上網(wǎng)電價(jià)，下半年并網(wǎng)項(xiàng)目調(diào)低燃煤發(fā)電基準(zhǔn)價(jià)支付比例，交易電價(jià)比例上升。但電力交易中特別是現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)性大，零電價(jià)、負(fù)電價(jià)頻發(fā)，電價(jià)也成為新能源項(xiàng)目*大的不確定因素，投資收益率測(cè)算更加復(fù)雜。

事實(shí)上，不僅僅是集中式電站，分布式光伏上網(wǎng)電價(jià)變革同樣提上日程。如湖南省政策提出，十四五”末實(shí)現(xiàn)全電壓等級(jí)所有分布式光伏全部進(jìn)入市場(chǎng)；山東分布式光伏市場(chǎng)探索分時(shí)上網(wǎng)電價(jià)機(jī)制等，固定上網(wǎng)電價(jià)機(jī)制變革在即。

2024年的光伏市場(chǎng)，有寒冬、但仍有期待。從滿足基礎(chǔ)的安裝需求，再到滿足更加多元化的高級(jí)需求，光伏行業(yè)終將從少年、青年走向成熟。與此同時(shí)，監(jiān)管部門持續(xù)引導(dǎo)，有序推進(jìn)產(chǎn)能，支持高效技術(shù)應(yīng)用、松綁產(chǎn)業(yè)配套等，未來光伏市場(chǎng)也將更加健康、更加規(guī)范

免責(zé)申明：本文轉(zhuǎn)自互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，不作為任何商業(yè)用途，僅作信息分享。如若有侵權(quán)，請(qǐng)聯(lián)系我們刪除。